لماذا تكون أعمالك رابحة لكنك دائماً تعاني شُح السيولة - وكيف تعالج ذلك
المالية والمحاسبة
7/12/20261 دقيقة قراءة
ثمة صورة من النجاح التجاري تشعر وكأنها إخفاق كل شهر. الإيرادات في نمو. قائمة الدخل تبدو معقولة. ومع ذلك، في الخامس والعشرين من كل شهر، يطرح السؤال نفسه: أين النقد؟
هذه ليست مشكلة نادرة. إنها واحدة من أكثر التجارب المالية شيوعاً بين الشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات متوسطة الحجم في الإمارات - وهي قابلة للتفسير في أغلب الأحيان.
الربح والنقد ليسا الشيء ذاته.
تُسجّل قائمة الدخل الإيرادات عند استحقاقها والمصروفات عند تكبّدها - بصرف النظر عن التوقيت الفعلي لتحرك الأموال. يُسجّل حساب البنك النقد حين يصل. الفجوة بين هاتين الحقيقتين هي حيث تختنق الشركات بهدوء.
أين يكون النقد في العادة:
في مستحقاتك. لقد أصدرت الفاتورة للعميل. الإيراد مُعترَف به. النقد لم يصل. إذا كانت فترة تحصيلك المتوسطة 60 يوماً وشروط دفعك 30 يوماً، فأنت تُموّل عملاءك باستمرار. كل شهر نمو يوسّع هذه الفجوة.
في مخزونك. بالنسبة لشركات التجارة والتصنيع، المخزون الجالس في المستودع هو نقد جالس على الرف. الشراء الزائد والمنتجات البطيئة الحركة وضعف توقعات الطلب تحوّل رأس المال العامل إلى عبء ميت.
في توقيت مدفوعاتك. إذا كنت تدفع للموردين بسرعة أكبر من تحصيلك من العملاء، فأنت تُشغّل دورة تحويل نقدي سلبية هيكلياً. قد تكون الشركة رابحة وما زالت تنفد سيولتها.
ماذا تقيس.
ثلاثة أرقام تروي معظم القصة: أيام المبيعات المعلقة (المدة التي يستغرقها العملاء للسداد)، وأيام المخزون المعلق (المدة التي يبقى فيها المخزون قبل البيع)، وأيام الدفع المعلق (المدة التي تستغرقها للدفع للموردين). تعرّف مجتمعةً على دورة تحويل نقدك. تقصيرها - حتى 10 أيام - قد يُحرر سيولة كبيرة دون بيع جديد واحد.
ماذا تفعل هذا الشهر.
اسحب تقرير تقادم المستحقات. حدّد كل فاتورة تتجاوز 45 يوماً. عيّن مسؤول تحصيل لكل منها. ثم انظر في شروط دفع الموردين الثلاثة الأكبر واسأل: هل تدفع مبكراً بالعادة لا بالضرورة؟
السيولة ليست لغزاً. إنها حسابات بجدول زمني. الشركات التي تديرها بشكل متعمد هي التي تنمو دون القلق الشهري.
إذا كان وضعك النقدي لا يعكس ربحيتك، تحدّث مع شريك كامز. سنريك تحديداً أين توجد الفجوة.